Het herenhuis Elbershof is een van de vele historische gebouwen in Monschau en heeft een rijke geschiedenis. Rond 1778 werd Elbershof voor Markus Martin Bauer als drievleugelig complex naar Frans model gebouwd.
In de 18e en 19e eeuw beleefde de textielindustrie in Monschau een bloeiperiode. De lokale wevers en ververs waren bekwaam in het maken van hoogwaardige textielproducten en de vraag naar hun waren groeide zowel op de binnenlandse als op de internationale markten. De textielindustrie bracht welvaart naar Monschau en de stad groeide snel. Veel traditionele vakwerkhuizen werden omgebouwd tot textielfabrieken en weverijen
In 1804 kocht Johan Heinrich Elbers Elbershof, het pand met woonvertrekken en werkplaatsen lijkt sterk op de lakenfabrieken in Eupen. In de kelders bevonden zich uitgebreide productiefaciliteiten voor de textielindustrie. Tegenover, aan de andere kant van de weg, bevond zich vroeger de wevershoek van de fabriek. Iets lager, aan de straat in de Rosenthal, stond het voormalige kantoor-, fabriek- en magazijngebouw van de firma Elbers.
